Eine Aktie (auch als Stammkapital bezeichnet) ist ein Wertpapier, das das Eigentum an einem Teil eines Unternehmens darstellt. Das Wertpapier berechtigt den Besitzer der Aktie zu einem Anteil an den Vermögenswerten und Gewinnen der Gesellschaft, der dem Anteil entspricht, den er besitzt. Dieser Anteil an den Vermögenswerte am Unternehmen wird Aktien genannt.
Aktien werden überwiegend an der Börse gekauft und verkauft, obwohl es auch private Verkäufe geben kann, und sind die Grundlage des Portfolios vieler Einzelanleger. Diese Transaktionen müssen den staatlichen Vorschriften entsprechen, die die Anleger vor betrügerischen Praktiken schützen sollen. Historisch gesehen haben sie die meisten anderen Investitionen auf lange Sicht übertroffen.
Aktien können bei den meisten Online-Börsenmaklern erworben werden. Über ein kostenloses Depot kann jeder kostengünstig in Aktien investieren. Aktieninvestitionen unterscheiden sich stark von Immobilieninvestitionen.
Wie funktionieren Aktien?
Unternehmen emittieren (verkaufen) Aktien, um finanzielle Mittel für den Betrieb ihrer Unternehmen zu beschaffen. Der Inhaber von Aktien (ein Aktionär) hat nun einen Anteil an der Gesellschaft gekauft und hat, je nach Art der gehaltenen Aktien, einen Anspruch auf einen Teil des Vermögens und der Erträge der Gesellschaft.
Mit anderen Worten, ein Aktionär ist nun ein Eigentümer des emittierenden Unternehmens. Die Eigentümerschaft wird durch die Anzahl der Aktien, die eine Person besitzt, im Verhältnis zur Anzahl der ausgegebenen Aktien bestimmt. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 1.000 Aktien im Umlauf hat und eine Person 100 Aktien besitzt, besitzt diese Person 10 % der Vermögenswerte des Unternehmens und hat Anspruch auf 10% der ausgeschütteten Erträge.
Aktieninhaber besitzen keine Aktiengesellschaften, sondern Aktien, die von Aktiengesellschaften ausgegeben werden. Aber Aktiengesellschaften sind eine besondere Art von Organisation. Das Gesetz behandelt die Unternehmen als juristische Personen.
Mit anderen Worten: Kapitalgesellschaften zahlen Steuern, können Kredite aufnehmen, können Eigentum besitzen, können verklagt werden, usw. Die Vorstellung, dass ein Unternehmen eine „Person“ ist, bedeutet, dass das Unternehmen sein eigenes Vermögen besitzt. Ein Firmenbüro voller Stühle und Tische gehört dem Unternehmen und nicht den Aktionären.
Diese Unterscheidung ist wichtig, weil das Eigentum des Unternehmen rechtlich vom Eigentum der Aktionäre getrennt ist, was die Haftung sowohl des Unternehmens als auch der Aktionäre begrenzt. Wenn das Unternehmen in Konkurs geht, kann ein Richter anordnen, dass das gesamtes Vermögen des Unternehmens verkauft wird – aber das persönliches Vermögen der Aktionäre ist nicht in Gefahr.
Das Gericht kann Aktionäre nicht einmal dazu zwingen, Aktien zu verkaufen, obwohl der Wert der Aktien drastisch gesunken sein wird. Ebenso kann eine Hauptaktionärin, wenn sie in Konkurs geht, das Vermögen der Gesellschaft nicht verkaufen, um ihre Gläubiger zu befriedigen.
Du solltest auf keinen Fall nur in ein Unternehmen investieren. Über Diversifikation schützt du dein Depot vor dem Ausfall eines Unternehmen und reduzierst dein finanzielles Risiko.
Aktionäre und Kapitalbeteiligung
Was Aktionäre tatsächlich besitzen, sind Aktien, die von der Gesellschaft ausgegeben werden und die Gesellschaft besitzt die Vermögenswerte, die von dem Unternehmen gehalten werden. Wenn du 33% der Aktien einer Firma besitzen, besitzt du nicht ein Drittel dieser Firma. Du besitzt 100% eines Drittels der Aktien der Firma.
Aktionäre können nicht nach Belieben mit einer Gesellschaft oder ihrem Vermögen verfahren. Ein Aktionär kann nicht mit einem Stuhl hinausgehen, weil die Gesellschaft diesen Stuhl besitzt und nicht der Aktionär. Das ist bekannt als die „Trennung von Eigentum und Kontrolle“.
Der Besitz von Aktien gibt Aktionären das Recht, in Aktionärsversammlungen abzustimmen, Dividenden (die Gewinne des Unternehmens) zu erhalten, wenn sie ausgeschüttet werden, und der Besitz gibt Aktionären das Recht, die eigenen Aktien an jemand anderen zu verkaufen.
Wenn du die Mehrheit der Aktien besitzen, erhöht sich dein Stimmrecht, so dass du indirekt die Leitung eines Unternehmens kontrollieren kannst, indem du den Vorstand ernennst. Das wird deutlich wenn ein Unternehmen ein anderes aufkauft.
Das übernehmende Unternehmen geht nicht herum und kauft das Gebäude, die Stühle und die Mitarbeiter auf. Es kauft alle Aktien auf.
Der Vorstand ist dafür verantwortlich, den Wert des Unternehmens zu steigern und tut das oft, indem er professionelle Manager oder leitende Angestellte einstellt, wie beispielsweise den Chief Executive Officer (CEO).
Die meisten Aktionäre haben kein Interesse an der Leitung und Steuerung eines Unternehmens. Das Hauptziel der meisten Aktionäre ist einen Teil der Unternehmensgewinne zu bekommen und über steigende Aktienkurse an der Wertsteigerung des Unternehmens teilzuhaben.
Je mehr Aktien du besitzt, desto größer ist der Anteil am Gewinn, den du bekommst. Nicht alle Unternehmen schütten jedoch Dividenden aus, sondern reinvestieren die Gewinne wieder in das Wachstum des Unternehmens. Diese einbehaltenen Gewinne spiegeln sich jedoch immer noch im Wert einer Aktie wider.
Stammaktien vs. Vorzugsaktien
Es gibt zwei Hauptarten von Aktien: Stamm- und Vorzugsaktien. Stammaktien berechtigen den Besitzer in der Regel zum Stimmrecht bei Aktionärsversammlungen und zum Erhalt von Dividenden, die von der Gesellschaft ausgeschüttet werden.
Vorzugsaktionäre haben in der Regel kein Stimmrecht, obwohl sie einen höheren Anspruch auf Vermögenswerte und Erträge haben als die Stammaktionäre. Zum Beispiel erhalten Besitzer von Vorzugsaktien (wie Larry Page von Google) Dividenden vor den Stammaktionären und haben Vorrang, wenn ein Unternehmen in Konkurs geht und liquidiert wird.
Unternehmen können neue Aktien ausgeben, wenn die Notwendigkeit besteht, zusätzliche Barmittel zu beschaffen. Dieser Prozess verwässert das Eigentum und die Rechte der bestehenden Aktionäre, vorausgesetzt, sie kaufen keine der neuen Angebote. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 1.000 Aktien im Umlauf hat und eine Person 100 Aktien besitzt, besitzt diese Person 10 % der Vermögenswerte des Unternehmens. Gibt das Unternehmen weitere 1.000 Aktien aus, sind 2.000 Aktien im Umlauf. Wenn die Person weiterhin 100 Aktien besitzt, besitzt diese Person 5 % der Vermögenswerte des Unternehmens.
Unternehmen können sich auch an Aktienrückkäufen beteiligen, was den bestehenden Aktionären zugute kommt, da ihre Aktien dadurch im Wert steigen.
Aktien vs. Anleihen
Aktien werden von Unternehmen ausgegeben, um Kapital zu beschaffen, sei es einbezahlt oder in Form von Anteilen, um das Unternehmen wachsen zu lassen oder neue Projekte in Angriff zu nehmen. Es gibt wichtige Unterschiede, ob jemand Aktien direkt vom Unternehmen kauft, wenn es sie ausgibt (auf dem Primärmarkt) oder von einem anderen Aktionär (auf dem Sekundärmarkt). Wenn das Unternehmen Aktien ausgibt, tut es dies im Gegenzug für Geld.
Anleihen unterscheiden sich grundlegend von Aktien in einer Reihe von Aspekten. Erstens sind Anleihegläubiger Gläubiger des Unternehmens und haben Anspruch auf Zinsen sowie auf die Rückzahlung des Kapitals. Gläubiger haben im Falle eines Konkurses rechtlichen Vorrang vor anderen Beteiligten und werden zuerst entschädigt, wenn ein Unternehmen gezwungen ist, Vermögenswerte zu verkaufen, um sie zurückzuzahlen. Aktionäre hingegen stehen an letzter Stelle und erhalten im Falle eines Konkurses oft gar nichts oder nur einen Bruchteil ihres Kapitals. Dies bedeutet, dass Aktien von Natur aus riskantere Investitionen sind als Anleihen.
Wie finde ich günstige Aktien?
Investitionen in Aktien oder andere Wertpapiere sind immer mit Risiken verbunden und es ist wichtig, sich bewusst zu machen, dass der Wert von Aktien und anderen Wertpapieren Schwankungen unterliegt und dass es keine Garantie gibt, dass die Investitionen in Aktien oder andere Wertpapiere eine positive Rendite erzielen werden.
Es gibt viele Faktoren, die Einfluss auf den Preis von Aktien haben können, wie zum Beispiel die wirtschaftliche Lage, die Finanzlage des Unternehmens, die Branche, in der das Unternehmen tätig ist, und viele andere. Bevor du eine Entscheidung triffst, ob du in eine bestimmte Aktie oder ein anderes Wertpapier investieren möchtest, empfehle ich dir, dich gründlich zu informieren und eine gründliche Risikoanalyse durchzuführen.
Es gibt viele Ressourcen, die dir dabei helfen können, mehr über das Unternehmen und die Faktoren, die den Wert der Aktie beeinflussen können, zu erfahren. Eine gute Möglichkeit, um mehr über ein Unternehmen und seine Finanzlage zu erfahren, ist es, sich die Jahresberichte und andere veröffentlichte Finanzdokumente des Unternehmens anzusehen. Du kannst auch die Meinungen von Analysten und Finanzexperten einholen und dich über die Branche und die wirtschaftliche Lage im Allgemeinen informieren.
Es ist wichtig, ein diversifiziertes Portfolio zu haben und sich der Risiken bewusst zu sein, die mit jeder Investition verbunden sind.
Es gibt auch andere Möglichkeiten, um in Finanzmärkten zu investieren, wie zum Beispiel durch den Kauf von Anleihen, ETFs oder anderen Investmentprodukten. Wiederum ist es wichtig, sich gründlich zu informieren und die Risiken abzuwägen, bevor du eine Entscheidung triffst.