Das Ende der steigenden Zinsen wird frühestens zu Ende 2023 erwartet. Anleger können dadurch bei Anleihen zwischenzeitlich sehr gute Renditen bei überschaubarem Risiko erwirtschaften. Diese Woche werfen wir einen Blick auf die Unternehmensanleihe der Linde plc, ausgegeben von der Linde Inc. Bis zum Laufzeitende am 05.12.2024 ist eine Rendite von 4,549% p.a. möglich.
Linde Inc beschafft sich regelmäßig Geld über Anleihen am Kapitalmarkt. Das Unternehmen selbst besitzt ein S&P Rating von „A“ mit Ausblick „stable“.
Linde-Anleihe: 4,549% bis 05.12.2024
Die Linde-Anleihe besitzt einen Kupon von 4,800% p.a. Es gibt einen gibt leichten Aufschlag auf den Kurs. Aktuell notiert die Anleihe zu 100,40%. Das heißt, eine Anleihe mit Nominalwert 1.000 EUR ist für 1.000,40 EUR erhältlich.
Bei 1.000,40 EUR Investment zahlt die Anleihe jährlich 48,00 EUR an Zinsen aus. Sollte die Anleihe bis zum Laufzeitende gehalten werden, erfolgt die Rückzahlung zu 1.000 EUR. Das ergibt eine Gesamtrendite von 4,549% auf die gesamte Laufzeit vor Steuern, durch den leichten Kursverlust.
| Anleihe | Linde-Anleihe |
|---|---|
| Kurs (31.03.2023) | 100,40% |
| Kupon in % | 4,800% |
| Rendite in % | 4,549% |
| Zinszahlungen | Halbjährlich |
| Fälligkeit | 05.12.2024 |
| WKN | A3LBSE |
| Nachrang | Nein |
| Währung | USD |
| modified Duration | 0,881 |
| Stückelung | 1.000 |
Spannend an der Linde-Anleihe ist der hohe Kupon bei einem Kurs nur knapp über 100%, ohne dass Anleihe dabei den Charakter einer Junk-Bonds hätte. Ebenfalls gefällt, dass die Zinsen halbjährlich ausgezahlt werden.
Durch die kurze Laufzeit wirken sich Zinsänderungen am Kapitalmarkt weniger auf die Anleihe aus. Die modified Duration ist mit 0,881 angegeben. Das heißt: ändert sich der Marktzinssatz um einen Prozentpunkt, steigt oder fällt die Anleihe um 0,881% im Kurs.
Beachtet werden muss, dass die Anleihe in US-Dollar ausgegeben wird. Hier entsteht ein Wechselkursrisiko. Auf Zinsen aus Anleihen entsteht bei den Vereinigten Staaten kein Abzug der Quellensteuer dank Doppelbesteuerungsabkommen.
Alternative Festgeld?
Im Festgeld Vergleich sind bei deutschen Banken aktuell zwischen 3,00% und 3,50% bei zwei bis fünf Jahren Laufzeit möglich. Die Linde-Anleihe ist somit durchaus spannend, da Anleger eine Rendite von 4,549% p.a. bis zum Laufzeitende erwirtschaften können.
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Achtung: Keine Anlageberatung. Keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Der Autor kann deine Risikodisposition nicht einschätzen. Bitte nehme deine eigene Analyse vor. Der Autor ist in einige Wertpapiere oder Produkte selbst investiert.