Ein aktiv gemanagter Fonds ist ein Fonds, bei dem ein professioneller Fondsmanager oder ein Team von Fondsmanagern die Anlageentscheidungen treffen, um die Performance des Fonds zu maximieren. Im Gegensatz dazu ist ein indexgebundener Fonds, auch passive Fonds oder ETF genannt, darauf ausgerichtet, die Performance eines bestimmten Marktindexes so genau wie möglich nachzuahmen, indem er in die gleichen Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerte investiert, die in dem Index enthalten sind.
Ein aktiv gemanagter Fonds kann in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren, darunter Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente und andere Finanzprodukte. Der Fondsmanager oder das Managementteam des Fonds wählt die Vermögenswerte aus, in die der Fonds investieren soll, und trifft Entscheidungen darüber, wann diese Vermögenswerte gekauft und verkauft werden sollen. Diese Entscheidungen basieren auf einer Vielzahl von Faktoren, darunter die wirtschaftlichen Aussichten, die Fundamentaldaten der Unternehmen, die politischen und regulatorischen Rahmenbedingungen und die Marktsentimente.
Aktiv gemanagter Fonds
Ein aktiv gemanagter Fonds kann auf verschiedene Anlageziele ausgerichtet sein, wie beispielsweise die Maximierung von Kapitalgewinnen, die Generierung von Einkommen oder die Diversifikation von Risiken. Der Fondsmanager oder das Managementteam des Fonds wählt die Vermögenswerte aus, die am besten geeignet sind, um diese Ziele zu erreichen, und passt das Portfolio entsprechend an.
Ein aktiv gemanagter Fonds wird normalerweise von einer Fondsgesellschaft oder einem Vermögensverwaltungsunternehmen betrieben, das für die Verwaltung des Fonds verantwortlich ist. Die Fondsgesellschaft oder das Vermögensverwaltungsunternehmen stellt auch das Managementteam des Fonds, das für die tägliche Verwaltung des Portfolios verantwortlich ist. Die Fondsgesellschaft oder das Vermögensverwaltungsunternehmen erhebt in der Regel eine Managementgebühr für ihre Dienstleistungen, die aus den von den Anlegern gezahlten Einlagen abgezogen wird.
Aktiv gemanagter Fonds: Vorteile
Ein aktiv gemanagter Fonds kann für Anleger attraktiv sein, die eine aktive Verwaltung ihres Portfolios wünschen und bereit sind, eine höhere Managementgebühr zu zahlen, um die Möglichkeit zu haben, von den Anlageentscheidungen eines professionellen Fondsmanagers oder eines Teams von Fondsmanagern zu profitieren. Ein aktiv gemanagter Fonds kann auch für Anleger geeignet sein, die eine spezielle Anlagestrategie verfolgen möchten, die möglicherweise nicht von einem indexgebundenen Fonds abgedeckt wird.
Aktiv gemanagter Fonds: Nachteile
Allerdings gibt es auch einige Nachteile bei der Investition in einen aktiv gemanagten Fonds. Zum einen gibt es keine Garantie, dass ein aktiv gemanagter Fonds die von ihm angestrebte Performance erreichen wird. Obwohl ein Fondsmanager oder ein Managementteam von Fondsmanagern ihr Bestes tun werden, um die Performance des Fonds zu maximieren, hängt die tatsächliche Performance des Fonds von vielen Faktoren ab, die außerhalb ihrer Kontrolle liegen. Zum anderen sind aktiv gemanagte Fonds in der Regel mit höheren Kosten verbunden als indexgebundene Fonds, da die Managementgebühren für aktiv gemanagte Fonds in der Regel höher sind als die Kosten für indexgebundene Fonds.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Performance von aktiv gemanagten Fonds im Vergleich zu indexgebundenen Fonds in der Vergangenheit gemischter gewesen ist. Einige aktiv gemanagte Fonds haben die von ihnen angestrebte Performance erreicht oder sogar übertroffen, während andere hinter der Performance von indexgebundenen Fonds zurückgeblieben sind. Daher sollten Anleger, die überlegen, in einen aktiv gemanagten Fonds zu investieren, sorgfältig die Risiken und die Kosten berücksichtigen und sich bewusst machen, dass die tatsächliche Performance des Fonds von vielen Faktoren abhängen kann, die außerhalb der Kontrolle des Fondsmanagers oder des Managementteams liegen.
Daher ist es wichtig, dass Anleger, die überlegen, in einen aktiv gemanagten Fonds zu investieren, ihre Anlageziele und ihr Risikoprofil sorgfältig berücksichtigen und eine gut diversifizierte Anlagestrategie verfolgen, um das Risiko zu minimieren.
Aktiv gemanagter Fonds auswählen
Eine Möglichkeit, das Risiko bei der Investition in aktiv gemanagte Fonds zu minimieren, besteht darin, in einen Fonds zu investieren, der von einem erfahrenen und erfolgreichen Fondsmanager oder einem Team von Fondsmanagern verwaltet wird, die eine ausgezeichnete Track Record haben. Es ist auch wichtig, sich über die Anlagestrategie des Fonds und die Faktoren, die den Fondsmanager oder das Managementteam bei der Auswahl von Anlageentscheidungen beeinflussen, im Klaren zu sein.
Anleger sollten auch berücksichtigen, dass aktiv gemanagte Fonds in der Regel mit höheren Kosten verbunden sind als indexgebundene Fonds. Die Managementgebühren für aktiv gemanagte Fonds sind in der Regel höher als die Kosten für indexgebundene Fonds, da der Fondsmanager oder das Managementteam des Fonds für ihre Anlageentscheidungen bezahlt werden muss. Anleger sollten daher sicherstellen, dass die erwartete Performance des Fonds die zusätzlichen Kosten rechtfertigt.
Zudem empfiehlt es sich ein kostenloses Depot auszuwählen von einer Depot-Bank oder Broker, die auf den Ausgabeaufschlag verzichten.
Zusammenfassung zu aktiv gemanagten Fonds
Abschließend ist es wichtig zu beachten, dass aktiv gemanagte Fonds nicht für jeden Anleger geeignet sind und dass es keine Garantie gibt, dass ein aktiv gemanagter Fonds die von ihm angestrebte Performance erreichen wird. Anleger sollten daher ihre Anlageziele und ihr Risikoprofil sorgfältig berücksichtigen und sich umfangreich informieren, bevor sie entscheiden, in einen aktiv gemanagten Fonds zu investieren.